The token economy framing for Hims is the most intellectually honest reframe I’ve seen post-Q1. Most investors are still debating GLP-1 margin compression when the real question is: what’s the pricing power of a biomarker-trained token versus a generic LLM healthcare query?
The moat here isn’t the drug. It’s the ontology — and ontologies compound in ways that balance sheets don’t capture yet.
At Blended Edge we think about healthcare AI through the same lens we apply to semiconductor infrastructure: whoever owns the physical layer that feeds the intelligence layer wins long term. Hims is quietly building exactly that.
Muy buena tesis. Pero, ¿no crees que existe un riesgo real de que la gente simplemente vuelque sus informes médicos y analíticas en plataformas como Claude o ChatGPT para evitar pagar múltiples suscripciones, y que eso termine erosionando la ventaja competitiva de HIMS? Ahora mismo mucha gente ya usa ese sistema.
Cualquier frontier model ya puede analizar colesterol, testosterona, HbA1c o ferritina con bastante precisión. Si el valor diferencial de HIMS acaba siendo solo la capa de “insights”, ¿qué impide que el usuario utilice una IA generalista? ¿O qué esa IA como CLAUDE disponga de los insights para generar su propio modelo predictivo? Quizá si existe una regulación que sólo permita operar a plataformas como HIMS "recomendando" tratamientos o preescripciones médicas , si podría ser viable? Aunque el exceso de regulación europeo siempre puede ser un lastre.
En mi opinión, el limite que veo a las IA generalista es la falta de datos propios. Al final MedMetch recibe insights de tu reacción en tiempo real (ritmo cardiaco, horas de sueño, test de sensaciones, etc) a los distintos tratamientos, empaqueta esa data y la clasifica para hacer mejores estimaciones y eso, al no tener dicha plataforma que alimente a la IA, Claude no tiene manera de obtener esos datos personalizados. Incluso se podrían generar cohortes en un segundo plano (digital twin) simulando tu salud sin modificarla en la realidad.
You need boots on the ground. As a parent of a 13 year old who used DuoLingo nearly daily. I know he is spending most of his time playing chess on Duolingo. Duolingo is using gamification to sell a product. It seems to be all about dopamine hits. My son doesn't practice Spanish, as he is supposed to be. He wants a dopamine hit. You don't get that from practicing Spanish with Duolingo. I see no signs of my son using this app very long term. Please speak to that directly, how Duolingo will retain users for something besides mostly playing chess. We need to know WHAT people are doing on the app and WHAT the future of what people will be doing on the app is and why and for how long and how much $$ Duolingo can make from it, among other data, right?
Excelente!!
The token economy framing for Hims is the most intellectually honest reframe I’ve seen post-Q1. Most investors are still debating GLP-1 margin compression when the real question is: what’s the pricing power of a biomarker-trained token versus a generic LLM healthcare query?
The moat here isn’t the drug. It’s the ontology — and ontologies compound in ways that balance sheets don’t capture yet.
At Blended Edge we think about healthcare AI through the same lens we apply to semiconductor infrastructure: whoever owns the physical layer that feeds the intelligence layer wins long term. Hims is quietly building exactly that.
Ontology Velocity is now on our watchlist
Muy buena tesis. Pero, ¿no crees que existe un riesgo real de que la gente simplemente vuelque sus informes médicos y analíticas en plataformas como Claude o ChatGPT para evitar pagar múltiples suscripciones, y que eso termine erosionando la ventaja competitiva de HIMS? Ahora mismo mucha gente ya usa ese sistema.
Cualquier frontier model ya puede analizar colesterol, testosterona, HbA1c o ferritina con bastante precisión. Si el valor diferencial de HIMS acaba siendo solo la capa de “insights”, ¿qué impide que el usuario utilice una IA generalista? ¿O qué esa IA como CLAUDE disponga de los insights para generar su propio modelo predictivo? Quizá si existe una regulación que sólo permita operar a plataformas como HIMS "recomendando" tratamientos o preescripciones médicas , si podría ser viable? Aunque el exceso de regulación europeo siempre puede ser un lastre.
En mi opinión, el limite que veo a las IA generalista es la falta de datos propios. Al final MedMetch recibe insights de tu reacción en tiempo real (ritmo cardiaco, horas de sueño, test de sensaciones, etc) a los distintos tratamientos, empaqueta esa data y la clasifica para hacer mejores estimaciones y eso, al no tener dicha plataforma que alimente a la IA, Claude no tiene manera de obtener esos datos personalizados. Incluso se podrían generar cohortes en un segundo plano (digital twin) simulando tu salud sin modificarla en la realidad.
You need boots on the ground. As a parent of a 13 year old who used DuoLingo nearly daily. I know he is spending most of his time playing chess on Duolingo. Duolingo is using gamification to sell a product. It seems to be all about dopamine hits. My son doesn't practice Spanish, as he is supposed to be. He wants a dopamine hit. You don't get that from practicing Spanish with Duolingo. I see no signs of my son using this app very long term. Please speak to that directly, how Duolingo will retain users for something besides mostly playing chess. We need to know WHAT people are doing on the app and WHAT the future of what people will be doing on the app is and why and for how long and how much $$ Duolingo can make from it, among other data, right?